2015年，比亞迪、大東南、德爾家居、成飛集成、曙光股份、杉杉股份、贏合科技等眾多上市公司紛紛通過定增的方式加碼動(dòng)力鋰電池的投資。2016年1月6日，工業(yè)和信息化部電子信息司宣布貫徹落實(shí)《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》，從而加強(qiáng)鋰離子電池行業(yè)管理，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，推動(dòng)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。在市場和政策雙重利好的情況下，我們來看看鋰電池行業(yè)中新三板掛牌公司的情況。

行業(yè)簡述

由于電動(dòng)汽車、3C以及儲能產(chǎn)品的快速發(fā)展，鋰電池市場規(guī)模也呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，整個(gè)鋰電池行業(yè)持續(xù)向好。工信部2015年8月6日披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年我國鋰離子電池制造企業(yè)累計(jì)完成主營收入同比增長17.4%，實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長72.8%。

鋰電池產(chǎn)業(yè)市場快速增長的同時(shí)，政策持續(xù)加碼助力鋰電池行業(yè)發(fā)展。2015年1月，財(cái)政部、國稅總局下發(fā)《關(guān)于對電池、涂料征收消費(fèi)稅的通知》規(guī)定，自2015年2月1日起，對電池、涂料征收消費(fèi)稅，而鋰電池免征消費(fèi)稅。同年2月16日，科技部發(fā)布《國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃新能源汽車重點(diǎn)專項(xiàng)實(shí)施方案(征求意見稿)》，提出到2020年，建立起完善的電動(dòng)汽車動(dòng)力系統(tǒng)科技體系和產(chǎn)業(yè)鏈，為2020年實(shí)現(xiàn)新能源汽車保有量達(dá)到500萬輛提供技術(shù)支撐。緊接著，4月22日，財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，要求促進(jìn)新能源汽車推廣應(yīng)用，加快新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化步伐。2015年11月3日，為推進(jìn)實(shí)施《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》，規(guī)范符合條件的企業(yè)和生產(chǎn)線名單公告工作，工信部組織擬制了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法(征求意見稿)》，以推動(dòng)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級。2015年11月12日，工信部發(fā)布《產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)發(fā)展指南(2015年)》提出確定優(yōu)先發(fā)展五大類205項(xiàng)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)，其中，就有鋰離子關(guān)鍵技術(shù)及新能源汽車。

市場和政策的雙重利好，進(jìn)一步引爆中國鋰電池市場。本期新三板觀察，我們以鋰電池行業(yè)為目標(biāo)，對新三板上的行業(yè)公司進(jìn)行整體概況和多種專利質(zhì)量和效益的量化數(shù)據(jù)分析，以便投資機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體參考應(yīng)用。

截至2016年1月，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司共計(jì)35家，具體名單如表1所示：

表1 鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司名單表

我們對這35家公司的成立時(shí)間、掛牌時(shí)間、企業(yè)規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如圖1和圖2所示：

圖1 鋰電池行業(yè)掛牌公司成立時(shí)間及掛牌時(shí)間分析圖

從上圖可以看出，鋰電池行業(yè)掛牌公司中在2010年之前成立的有27家，占公司總數(shù)量的77%，成立時(shí)間都在5~15年之間，說明該行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，行業(yè)公司的發(fā)展?jié)摿^好，此外，也可推測出該行業(yè)公司適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場需求變化的能力較強(qiáng)，企業(yè)活躍度較高。該行業(yè)掛牌企業(yè)的掛牌時(shí)間集中在2014年之后，掛牌時(shí)間較短，通過掛牌融資、宣傳、規(guī)范公司治理等來促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的作用還沒有顯示。

圖2 鋰電池行業(yè)掛牌公司總資產(chǎn)規(guī)模及營業(yè)收入規(guī)模圖

從上圖可以看到，總資產(chǎn)規(guī)模在10億元以上的掛牌公司僅1家；總資產(chǎn)規(guī)模在1億元~10億元之間的掛牌公司有19家，占56%；總資產(chǎn)規(guī)模在0.1億元~1億元之間的公司有15家，占44%。而在營業(yè)收入方面，2014年?duì)I業(yè)收入在10億元以上的掛牌公司僅1家；2014年?duì)I業(yè)收入在1億元~10億元之間的公司有15家，占44%；2014年?duì)I業(yè)收入在0.1億元~1億元之間的公司有17家，占50%；2014年?duì)I業(yè)收入在0.1億元以下的公司有2家，占6%。由此可見，大部分鋰電池行業(yè)掛牌公司的企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)需繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)競爭力。

專利概況分析

我們對上述35家行業(yè)內(nèi)掛牌公司整體的專利情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，以期從專利角度解讀鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量和效益、競爭力和活力。首先，對鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的專利總體概況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如圖3所示。

圖3 專利概況分析圖

利用數(shù)據(jù)庫對這35家公司的所有專利進(jìn)行檢索，發(fā)現(xiàn)這35家公司都有專利申請。從上圖可以看出，這35家鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的專利申請共有990件（數(shù)據(jù)來源于萬象云、incopat科技創(chuàng)新情報(bào)平臺）。其中，中國大陸專利申請有964件，海外專利申請有26件，其中PCT申請有16件，占專利總數(shù)的2%，其次是美國和日本分別有專利申請4件，韓國有2件專利的申請。在中國大陸專利申請中，有489件發(fā)明，431件實(shí)用新型以及44件外觀設(shè)計(jì)。鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的平均專利申請量為28件/公司，專利布局地區(qū)以中國大陸為主，海外專利申請數(shù)量僅占3%左右，可見，該行業(yè)掛牌公司的專利申請量較少，整體創(chuàng)新實(shí)力有待加強(qiáng)，海外專利布局意識有待提高。

專利申請趨勢、法律狀態(tài)和運(yùn)營狀況分析

對如上990件專利的申請時(shí)間進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，具體如圖4所示。

圖4 專利申請/公開趨勢圖

從上圖可以看出，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的相關(guān)技術(shù)正處于技術(shù)發(fā)展期。到2005年之前，申請量較少，從2006年開始，專利申請量開始出現(xiàn)快速增長，尤其在2011年，專利申請的增速最快。但在2013年，專利申請量出現(xiàn)波谷，經(jīng)觀察，是因?yàn)樘熵S天源在該年申請量為4件，從而導(dǎo)致整體的下降。2014和2015年的專利申請存在延遲公開問題，根據(jù)目前已經(jīng)公開的數(shù)量，可預(yù)計(jì)這兩年的專利申請數(shù)量仍會(huì)呈現(xiàn)大幅度增長趨勢?？梢姡?010年國務(wù)院通過的《加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的決定》、2012年發(fā)布的《電動(dòng)汽車科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》、《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》、《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等文件，促進(jìn)了鋰電池市場的快速發(fā)展，為該行業(yè)的快速發(fā)展提供了強(qiáng)勁動(dòng)力，鋰電池行業(yè)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力在不斷提升。

對如上964件中國大陸專利的法律狀態(tài)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，以了解新三板掛牌公司擁有的專利資產(chǎn)儲備情況，具體如圖5所示。

圖5 中國大陸專利法律狀態(tài)詳細(xì)分析圖

從上圖可以看出，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司的中國專利中，處于有效狀態(tài)的專利申請有646件，占中國專利申請的67%；處于審查狀態(tài)的專利申請有209件，占中國專利申請的22%，包括173件處于實(shí)質(zhì)審查專利和36件公開專利；處于失效狀態(tài)的專利申請有110件，占中國專利申請的11%，失效原因包括撤回、駁回、放棄和權(quán)利終止。其中，駁回的專利申請有25件，占失效專利申請的23%；撤回的專利申請有63件，占失效專利申請的55%；放棄的專利申請有10件，占失效專利申請的11%；權(quán)利終止的專利申請有11件，權(quán)利終止的原因包括未繳年費(fèi)終止（10件）和有效期滿終止（1件）。通常，只有當(dāng)專利權(quán)帶來的預(yù)期收益大于專利年費(fèi)時(shí)，專利權(quán)人才會(huì)繳納年費(fèi)維持專利權(quán)；此外，專利只有滿足三性要求才能被授權(quán)以及授權(quán)專利不會(huì)因三性問題而被無效導(dǎo)致專利權(quán)終止?？梢?，無論是從經(jīng)濟(jì)角度，還是從技術(shù)角度，處于有效狀態(tài)的專利比例高，說明這部分專利價(jià)值較高。

根據(jù)這35家公司的業(yè)務(wù)介紹，我們將公司劃分為9類，具體為：鋰電池系列、設(shè)備、外殼、正極材料、電池配件、電解質(zhì)材料、負(fù)極材料、隔膜、管理系統(tǒng)。我們分別對這些技術(shù)方向的公司數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，以了解鋰電池行業(yè)中的熱門技術(shù)方向和該方向的競爭狀況，結(jié)果如圖6所示。

圖6 各技術(shù)方向公司數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖

從上圖可以看出，公司研究領(lǐng)域?yàn)殇囯姵叵盗械墓居?4家，占比40%，主要包括鋰電池正負(fù)極材料的制備技術(shù)和電芯的研發(fā)；涉及正極材料的研發(fā)的公司有5家，占14%；涉及設(shè)備的領(lǐng)域公司有4家；涉及電解質(zhì)材料和隔膜的公司分別有3家；涉及電池配件和負(fù)極材料的公司分別都有2家；涉及外殼及電池管理系統(tǒng)領(lǐng)域的公司各有1家。

對990件專利的IPC進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，分析專利技術(shù)內(nèi)容和主題，以期了解這些掛牌公司的技術(shù)方向及技術(shù)熱點(diǎn)。具體結(jié)果如圖7所示：

圖7 IPC分類統(tǒng)計(jì)圖

圖7為專利數(shù)量排名前10的IPC大組統(tǒng)計(jì)圖，從圖中可以看出，鋰電池行業(yè)掛牌公司的專利申請涉及的技術(shù)領(lǐng)域主要有二次電池及其制造、二次電池的非活性部件的結(jié)構(gòu)零件或其制造方法、電極、電池組、測試裝置、一次電池、電池制備中的涂布裝置、隔膜等等，特別是電極（H01M4）、二次電池及其制造（H01M10）、二次電池的非活性部件的結(jié)構(gòu)零件或其制造方法（H01M2）這三個(gè)領(lǐng)域，其專利申請數(shù)量位居前三位，分別為235件、221件和161件。此外，從圖上也可以看到，這些公司中也有相當(dāng)數(shù)量的關(guān)于一次電池的專利申請，可以推測這些專利的持有人可能成立時(shí)間較長，早期涉足一次電池領(lǐng)域，隨著科技的發(fā)展，現(xiàn)在轉(zhuǎn)入到二次電池，特別是鋰電池行業(yè)，具有很好的市場適應(yīng)性。

圖8 各技術(shù)方向?qū)＠暾堏厔莘治鰣D

從圖中可以看出，鋰電池新三板掛牌公司涉足二次電池領(lǐng)域較早，從2002年開始就已經(jīng)有相關(guān)的申請，但是在2004年之前，專利申請數(shù)量不多，2010年之后，二次電池的電極（H01M4）、二次電池及其制造（H01M10）、二次電池的非活性部件的結(jié)構(gòu)零件或制造方法（H01M2）領(lǐng)域的專利申請數(shù)據(jù)增長較快，推測可能受益于國家政策和市場的影響，鋰電池的研發(fā)及生產(chǎn)快速發(fā)展，相關(guān)企業(yè)數(shù)量增多，研發(fā)增強(qiáng)。

了解了鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司整體的專利申請情況，我們還針對該行業(yè)35家公司的相關(guān)專利申請數(shù)量進(jìn)行排名統(tǒng)計(jì)，其中top10公司的專利狀況如圖9所示。

圖9 top10公司專利申請排名情況圖

從上圖我們可以看出，專利申請數(shù)量排名前10位的新三板掛牌公司中，涉及鋰電池、隔膜、負(fù)極材料、電池配件等領(lǐng)域，分布在廣東、江蘇、浙江、北京、江西、山東、四川。其中，專利申請數(shù)量最多的為廣東的貝特瑞（835185），有218件；其次為北京的星和眾工（430084），有93件；排名第三為廣東的電科電源（831373），有62件；排名第四的為廣東的海盈科技（834159），有59件?？梢姡瑥V東、江蘇等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的鋰電池行業(yè)掛牌公司的專利保護(hù)意識較強(qiáng)。

專利運(yùn)營的本質(zhì)是充分實(shí)現(xiàn)專利的財(cái)產(chǎn)功能，專利通過運(yùn)用才會(huì)產(chǎn)生價(jià)值，有效進(jìn)行專利的許可、轉(zhuǎn)讓、抵押、融資、作價(jià)入股、構(gòu)建專利池等專利運(yùn)營工作是實(shí)現(xiàn)專利價(jià)值的必由之路。因此，掛牌公司的專利許可、專利質(zhì)押情況反映了掛牌公司中專利作為資產(chǎn)在利潤創(chuàng)造過程中的效力；同樣，掛牌公司的專利無效、專利訴訟情況反映了掛牌公司的專利組合在企業(yè)市場競爭中的影響。目前，市場驗(yàn)證統(tǒng)計(jì)指標(biāo)包括：經(jīng)無效程序后仍維持有效的專利數(shù)量、公司是否對外發(fā)起專利訴訟、公司專利是否對外許可、公司專利質(zhì)押數(shù)量。

我們對所有專利的運(yùn)營情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如圖10所示。

圖10 專利運(yùn)營情況分析圖

從上圖可以看出，在專利運(yùn)營方面，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司涉及專利轉(zhuǎn)讓、專利質(zhì)押、專利實(shí)施許可等多個(gè)方面。其中，涉及專利轉(zhuǎn)讓的專利數(shù)量有122件，占專利申請總量的12%，占涉及專利運(yùn)營的專利數(shù)量的79%，涉及的技術(shù)領(lǐng)域較多。涉及專利許可的專利數(shù)量有24件，占涉及專利運(yùn)營的專利數(shù)量的15%，其專利權(quán)人分別為惠州市德賽鋰電科技、楊小東、毛廣甫、貝特瑞、星和眾工設(shè)備技術(shù)、電科電源。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，所述的許可大部分發(fā)生在公司內(nèi)部。涉及專利質(zhì)押的專利數(shù)量有9件，占涉及專利運(yùn)營的專利數(shù)量的6%，其專利權(quán)人分別為星和眾工（6件）和星城石墨（3件）?？梢?，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司中真正涉足專利運(yùn)營的公司和專利數(shù)量并不多，但是，也已有星和眾工、星城石墨成功運(yùn)用專利產(chǎn)生效益的案例，可為其他公司提供參考。

結(jié)論

鋰電池主要應(yīng)用在消費(fèi)類電子產(chǎn)品、電動(dòng)交通工具、工業(yè)儲能這三個(gè)大領(lǐng)域，隨著技術(shù)的發(fā)展和企業(yè)的增多，行業(yè)競爭將會(huì)更加激烈。從前述的分析可以看到，鋰電池行業(yè)新三板掛牌公司主要涉及鋰電池的制備，包括正極材料、負(fù)極材料、電解質(zhì)材料、隔膜、配件、電池制造、設(shè)備等等，相關(guān)領(lǐng)域的專利申請數(shù)量呈現(xiàn)增長趨勢，特別是在2010年之后，增長趨勢非常明顯；該行業(yè)掛牌公司的有效專利比例很高，專利價(jià)值較高，且已有產(chǎn)生效益的專利運(yùn)營案例?？梢姡撔袠I(yè)掛牌公司正在充分利用相關(guān)的鼓勵(lì)政策，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)的成長爭取更多動(dòng)力。（來源“超凡知識產(chǎn)權(quán)”）