一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

截至2014年底，我國(guó)中小企業(yè)存量接近5000萬家，創(chuàng)造GDP總量超過60%，上繳稅收近50%，但與之不相稱的則是小微企業(yè)融資難問題始終沒有解決。這一方面體現(xiàn)在小微企業(yè)貸款成本較高，另一方面體現(xiàn)在獲得貸款幾率很低，僅有不到10%的小微企業(yè)通過傳統(tǒng)金融渠道完成融資。

小微企業(yè)融資難已經(jīng)極大制約了小微企業(yè)的成長(zhǎng)。最明顯的就是因?yàn)槿谫Y難，小微企業(yè)被迫放棄增加訂單、擴(kuò)大規(guī)模甚至是技術(shù)改造等機(jī)會(huì)，而始終陷于“作坊式”的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)階段，并最終因競(jìng)爭(zhēng)力不足而遭淘汰出局?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)大量產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)（如香河家具城），小微企業(yè)林立，生產(chǎn)工藝落后，經(jīng)營(yíng)管理家族式，就是典型后果。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（如銀行）為什么無法滿足小微企業(yè)的融資需求呢？首先，這與小微企業(yè)本身的“小、急、散、無”等特點(diǎn)有關(guān)。小微企業(yè)貸款額度通常比較小，借款比較急迫，資金需求比較分散，基本無抵押或抵押物很少。銀行的項(xiàng)目審批流程繁瑣，周期長(zhǎng)，而小微企業(yè)往往資金需求急迫，因?yàn)橛唵慰赡荞R上需要執(zhí)行，錯(cuò)過了時(shí)機(jī)，就沒法接單，所以很難等待一筆審批超過半個(gè)月甚至數(shù)月的銀行借款。另一方面，小微企業(yè)沒有抵押物，風(fēng)險(xiǎn)高，一旦違約銀行只能承擔(dān)這筆貸款的損失，所以銀行也不愿意放貸給小微企業(yè)。其次，這與銀行單位貸款的操作成本有關(guān)。對(duì)于銀行來講，更愿意給大中型項(xiàng)目做大額貸款，因?yàn)轫?xiàng)目操作流程和審批流程一樣，即一筆貸款的操作成本基本相同，但是大額貸款的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于小微項(xiàng)目。第三，這與傳統(tǒng)銀行的盈利模式有關(guān)。銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，是用儲(chǔ)戶的錢來賺錢，即使在巴塞爾協(xié)議的框架內(nèi)仍然維持了較高的杠桿率；同時(shí)貸款利率不可能定得太高，否則就會(huì)產(chǎn)生脫媒現(xiàn)象，資金需求者改由資本市場(chǎng)直接融資。這兩點(diǎn)決定了銀行對(duì)貸款違約概率的容忍是有限度的，因此，面對(duì)相對(duì)高違約風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)，不論是銀行管理層還是終端客戶經(jīng)理，都不愿意接手。

小微企業(yè)從銀行貸款難，不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。但民間借貸成本太高，利率通常在年化30%以上。雖然小微企業(yè)可能由此渡過“難關(guān)”，但同時(shí)也可能因?yàn)槔麧?rùn)被過于攤薄而無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，甚至由于利潤(rùn)受到完全侵蝕而導(dǎo)致虧損。而且，民間借貸服務(wù)的市場(chǎng)相對(duì)狹小、沒有邊際效益、信息不對(duì)稱，使得融資成本不斷高漲，高昂的資金渠道很難為小微企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)有效的資金支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融有望解決小微企業(yè)融資問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，有望根本改變這一點(diǎn)，真正“實(shí)踐金融普惠理念，助力小微企業(yè)騰飛”。相比傳統(tǒng)金融渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

1、融資門檻低、服務(wù)半徑廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和空間的限制，客戶可以在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)融資規(guī)模幾乎沒有門檻，可以滿足一直被忽視的“長(zhǎng)尾”群體即小微企業(yè)的融資需求，覆蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)小微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2、貸款靈活便捷和高效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用其特有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，包括移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等，使資金供需雙方直接交易，不需要通過銀行、券商或交易所等中介參與，弱化了傳統(tǒng)金融中介的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的基本精神，使得金融成為一種人人參與、自主選擇性高、資金流動(dòng)自由透明、交易費(fèi)用極低的形式，大大提高貸款效率和靈活性。

3、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)帶來融資低成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，個(gè)人信用價(jià)值并沒有得到很好的體現(xiàn)和挖掘，互聯(lián)網(wǎng)金融則以非常民主的方式來生產(chǎn)和處理信息，通過海量交易數(shù)據(jù)，使個(gè)人信息和信用數(shù)據(jù)得到充分的分析和流通。就企業(yè)而言，它不是獨(dú)立存在的，而是會(huì)和其他主體發(fā)生聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)則通過多側(cè)面來搜集這個(gè)企業(yè)的信息，將各類信息拼接，從而全面了解企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營(yíng)情況，降低風(fēng)控審核成本。對(duì)于小微企業(yè)而言，大數(shù)據(jù)金融無疑為它們?nèi)谫Y帶來了極大便利，使得小微企業(yè)無需擔(dān)保抵押即可貸款，同時(shí)也降低了小微企業(yè)通過民間借貸所需支付的高額貸款成本。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和進(jìn)一步發(fā)展的建議

可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的巨大補(bǔ)充，是小微企業(yè)的福音。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)也面臨著一些問題系帶亟待解決和完善。一是小微企業(yè)太分散，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)觸及到小微企業(yè)的成本過高效率較低的現(xiàn)狀。二是小微企業(yè)的公開數(shù)據(jù)不健全，部分有價(jià)值的數(shù)據(jù)掌握在工商局、稅務(wù)局等相關(guān)政府部門，沒有得到利用。三是小微企業(yè)主整體誠信意識(shí)還不夠高。解決上述問題，可以從以下方面著手。

第一，建議由小微企業(yè)的行業(yè)組織機(jī)構(gòu)，將小微企業(yè)組織到一起，向小微企業(yè)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的產(chǎn)品，并將小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行對(duì)接。比如汽車后市場(chǎng)小微企業(yè)領(lǐng)域，中國(guó)汽車維修協(xié)會(huì)正在籌劃牽頭，將一個(gè)一個(gè)區(qū)域的汽車后市場(chǎng)小微企業(yè)歸集到一起，對(duì)接專注服務(wù)于小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融“樂投天下”平臺(tái)，解決信息不對(duì)稱等問題，更好的為汽車后市場(chǎng)小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

第二，建議由相關(guān)政府部門牽頭，對(duì)于專注服務(wù)小微企業(yè)并在某些區(qū)域深耕的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，該區(qū)域的政府相關(guān)部門可以向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放一些小微企業(yè)的工商稅務(wù)等數(shù)據(jù)，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控審核效率，及時(shí)為小微企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放。

第三，各地政府部門或者行業(yè)組織可以針對(duì)當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)建立誠信體系，將優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)納入該體系中，并設(shè)立黑名單制度，如果哪個(gè)小微企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)貸款后發(fā)生違約事項(xiàng)，則自動(dòng)將該企業(yè)轉(zhuǎn)入誠信體系的黑名單列表，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合法權(quán)益，有助于為優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)提供持續(xù)的優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，并最終實(shí)現(xiàn)多方共贏。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)形成，將是“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代最耀眼的一顆明珠，相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融可以真正助力小微企業(yè)騰飛，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)穩(wěn)定健康持續(xù)發(fā)展，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)提供重要支撐力量。